通貨流通高関連計数の季節調整値改定について

2013年2月7日
日本銀行発券局

通貨流通高関連計数について、定例の季節調整替えを実施しましたので、お知らせします（定例の季節調整替えは、原則として、前年分の確報データが揃った時点で実施しています）。季節調整方法の概要は以下の通りです。

1. 米国センサス局法X-12-ARIMA（バージョン0.3）を使用。
2. 各系列とも乗法モデルを用い、対数変換を実施。事前調整における異常値と一時変化の検出・判定基準はプログラムのデフォルト設定による。季節調整に用いたデータは1957年1月から直近の12月までの56年間とし、その後は季節要素の予測値を用いて季節調整値を作成（1956年以前の季節調整値は不変）。

   従来、データ系列の始期（1955年1月）から直近の12月までのデータを用いて季節調整値の改定を行っていたが、X-12-ARIMAで取り扱えるデータ数の制約^（注1）から、2012年に実施した季節調整値改定より直近56年分のデータを用いる方法に変更。

   （注1）	X-12-ARIMAで季節調整を実施する際に使用できるデータ数の上限は、720個（月次計数の場合、60年分）。このうち、4年分は予測値の推計に使用。

3. 曜日調整はユーザー定義変数を使用。

<季節調整を適用する際に用いたモデル>

照会先

発券局総務課事務管理グループ

Tel : 03-3277-2847（内線 2459）